Když se audit stane noční můrou: Největší skandály finančního reportování v historii

Audit by měl sloužit jako záruka spolehlivosti a transparentnosti finančního výkaznictví. Avšak historie ukazuje, že i renomované auditorské firmy selhaly v odhalení masivních podvodů a manipulací, čímž přispěly k pádu velkých společností a otřásly důvěrou investorů. Podívejme se na 5 nejznámějších skandálů, které otřásly světem financí:

1. Enron (2001)

Energetický gigant Enron se v roce 2001 stal symbolem korupce a účetních podvodů. Společnost systematicky manipulovala s finančními výsledky a skrývala dluhy ve speciálních účelových společnostech. Auditorská firma Arthur Andersen, jedna z největších na světě, ignorovala varovné signály a schvalovala nepravdivé výkazy. Skandál vedl k bankrotu Enronu, ztrátě tisíce pracovních míst a pádu Arthur Andersen.

Historie a vzestup Enronu:

• Společnost Enron byla založena v roce 1985 sloučením Houston Natural Gas a InterNorth.
• Pod vedením Kennetha Laya se Enron transformoval z regionálního distributora plynu na globálního obchodníka s energiemi a komoditami.
• Inovativní obchodní model a agresivní expanze Enronu mu vynesly slávu a uznání.
• Společnost byla šestkrát po sobě (1996-2001) zvolena časopisem Fortune „nejinovativnější společností Ameriky“.

Podvody a manipulace:

• Za fasádou úspěchu se skrývala složitá síť účetních podvodů a manipulací.
• Enron využíval speciální účelové společnosti k utajení dluhů a nafouknutí zisků.
• Mark-to-market účetnictví umožňovalo Enronu vykázat zisky z neočekávaných cenových výkyvů, i když se ještě neuskutečnily.
• Manipulace s dodávkami energie a obcházení regulačních pravidel dále zvyšovaly zisky.

Pády Enronu a Arthur Andersen:

• V roce 2001 se podvody Enronu provalily a společnost vyhlásila bankrot.
• Skandál vedl k pádu auditorské firmy Arthur Andersen, která kryla podvody Enronu.
• Tisíce investorů a zaměstnanců Enronu přišly o své investice a práci.

Důsledky skandálu:

• Skandál Enron otřásl důvěrou investorů v kapitálové trhy a vedl k zpřísnění regulací.
• Sarbanes-Oxley Act z roku 2002 zavedl nová pravidla pro firemní správu a audit.
• Zvýšila se transparentnost a zodpovědnost v podnikovém prostředí.

Další informace:

• Dokumentární film „Enron: The Smartest Guys in the Room“ (2005)
• Kniha „Enron: The Rise and Fall of an American Dream“ (2003) od Burtona G. Malkiela

2. WorldCom (2002)

Telekomunikační společnost WorldCom v roce 2002 přiznala, že nafoukala zisky o 3,8 miliardy dolarů. Skandál odhalil rozsáhlé účetní podvody, zahrnující fiktivní příjmy a úmyslné zaúčtování výdajů jako kapitálových výdajů. Auditorská firma Arthur Andersen, která s Enronem nesla zodpovědnost i za WorldCom, se opět ukázala jako neefektivní.

Společnost WorldCom, dříve známá jako LDDS Communications, byla telekomunikační gigant, který v 90. letech zažil rychlý růst a stal se druhým největším poskytovatelem dálkových hovorů v USA. Nicméně v roce 2002 se provalil jeden z největších účetních podvodů v historii, který vedl k pádu WorldComu a otřásl důvěrou investorů po celém světě.

Vzestup a pád WorldComu:

• Rychlý růst: Pod vedením Bernarda Ebbersa se WorldCom rozrůstal akvizicemi menších telekomunikačních společností, včetně MCI Communications v roce 1998.
• Účetní podvody: V období 2000-2002 se vedení WorldComu dopustilo rozsáhlých účetních podvodů, aby uměle navýšilo zisky a skrývalo dluhy.
• Skandál a bankrot: V roce 2002 se podvody provalily a WorldCom byl nucen vyhlásit bankrot. Společnost se později přejmenovala na MCI a v roce 2006 ji koupila Verizon Communications.

Dopady skandálu:

• Ztráty investorů: Investoři do akcií WorldComu ztratili miliardy dolarů.
• Ztráta pracovních míst: Tisíce zaměstnanců WorldComu přišly o práci.
• Krize důvěry: Skandál WorldComu otřásl důvěrou investorů v telekomunikační sektor a v regulační systém.

Hlavní aktéři:

• Bernard Ebbers: Zakladatel a CEO WorldComu, odsouzen na 25 let vězení za podvod a spiknutí.
• Scott Sullivan: CFO WorldComu, odsouzen na 5 let vězení za podvod a spiknutí.
• Arthur Andersen: Auditorská firma WorldComu, která kryla podvody a později zbankrotovala.

Důsledky skandálu:

• Změny v regulaci: Skandál WorldComu vedl k zpřísnění regulací účetnictví a firemní správy.
• Zvýšená transparentnost: Společnosti jsou nuceny zveřejňovat více informací o svém finančním stavu.
• Ztráta důvěry: Obnova důvěry investorů v telekomunikační sektor trvala několik let.

Další informace:

• Dokumentární film „The Rise and Fall of WorldCom“ (2003)
• Kniha „WorldCom: The Betrayal of a Nation’s Trust“ (2003) od Bryana Burroughse a Johna Helyara

3. Tyco International (2002)

Společnost Tyco International, konglomerát zaměřený na diverzifikovanou výrobu, se v roce 2002 stala terčem obvinění z tunelování a manipulace s akciemi. CEO Dennis Kozlowski a CFO Mark Swartz byli shledáni vinnými z krádeže stovek milionů dolarů a odsouzeni k vězení. Auditorská firma PricewaterhouseCoopers čelila kritice za to, že přehlédla zjevné nesrovnalosti v účetnictví.

Společnost Tyco International, dříve známá jako ADT, byla konglomerát zaměřený na diverzifikovanou výrobu a služby. V roce 2002 se Tyco stala terčem obvinění z tunelování a manipulace s akciemi, čímž se zařadila mezi největší firemní skandály v historii.

Vzestup a pád Tyco:

• Růst a expanze: Pod vedením Dennise Kozlowského se Tyco rozrostl akvizicemi do široké škály odvětví, od hasicích přístrojů a bezpečnostních systémů až po zdravotnické produkty a elektroniku.
• Podvody a manipulace: Kozlowski a další vedoucí pracovníci se dopustili podvodů a manipulace s akciemi, aby si neoprávněně obohatili.
• Skandál a odhalení: V roce 2002 se podvody provalily a Kozlowski s CFO Markem Swartzem byli odsouzeni k vězení za krádeže a další trestné činy.

Dopady skandálu:

• Ztráty investorů: Investoři do akcií Tyco ztratili miliardy dolarů.
• Ztráta důvěry: Skandál Tyco otřásl důvěrou investorů v konglomeráty a v regulační systém.
• Rozpad konglomerátu: Tyco se po skandálu rozdělil na několik menších společností.

Hlavní aktéři:

• Dennis Kozlowski: CEO Tyco, odsouzen na 8 let a 4 měsíce vězení za krádež, spiknutí a falšování záznamů.
• Mark Swartz: CFO Tyco, odsouzen na 5 let vězení za krádež a spiknutí.
• Arthur Andersen: Auditorská firma Tyco, která kryla podvody a později zbankrotovala.

Důsledky skandálu:

• Změny v regulaci: Skandál Tyco vedl k zpřísnění regulací účetnictví a firemní správy.
• Zvýšená transparentnost: Společnosti jsou nuceny zveřejňovat více informací o svém finančním stavu.
• Ztráta důvěry: Obnova důvěry investorů v konglomeráty trvala několik let.

Další informace:

• Dokumentární film „Tyco: The Greed Machine“ (2003)
• Kniha „Uncontrolled Growth: The Rise and Fall of Tyco International“ (2003) od Larryho Connersa a Paula Muolo
• Kromě Kozlowského a Swartze byli za podvody v Tyco odsouzeni i další vedoucí pracovníci.
• Skandál Tyco vedl k reformám v oblasti firemní správy a zvýšil důraz na etické chování v podnicích.
• Tyco International dnes existuje jako samostatná společnost zaměřená na bezpečnostní a protipožární produkty a služby.

4. Lehman Brothers (2008)

Investiční banka Lehman Brothers v roce 2008 zkolabovala pod tíhou toxických aktiv a dluhů. Skandál odhalil masivní zatajování rizik a nesprávné hodnocení investičních portfolií. Auditorská firma Ernst & Young čelila žalobám za to, že ignorovala varovné signály a schvalovala zavádějící účetní výkazy.

Lehman Brothers byla kdysi čtvrtou největší investiční bankou v USA. Společnost se proslavila inovativním přístupem k obchodování a financování, ale v roce 2008 zkolabovala pod tíhou toxických aktiv a dluhů. Pád Lehman Brothers se stal symbolem globální finanční krize a otřásl důvěrou investorů v kapitálové trhy.

Vzestup a pád Lehman Brothers:

• Historie a tradice: Lehman Brothers byla založena v roce 1850 a zažila více než 150 let prosperity a inovací.
• Růst a expanze: V 80. a 90. letech se Lehman Brothers rozrostl akvizicemi a expandoval do nových oblastí, jako je obchodování s deriváty a investování do nemovitostí.
• Rizikové investice a krize: V roce 2000 se Lehman Brothers masivně investoval do hypotečních zástavních listů (MBS), které se později ukázaly jako toxické.
• Pád a bankrot: V roce 2008, když se hypoteční trh zhroutil, Lehman Brothers nedokázal splácet své dluhy a 15. září 2008 vyhlásil bankrot.

Dopady skandálu:

• Globální finanční krize: Pád Lehman Brothers vyvolal paniku na finančních trzích a vedl k globální finanční krizi.
• Ztráty investorů: Investoři do Lehman Brothers ztratili miliardy dolarů.
• Ztráta důvěry: Skandál Lehman Brothers otřásl důvěrou investorů v bankovní systém a v regulační systém.

Hlavní aktéři:

• Richard Fuld: CEO Lehman Brothers v době pádu, kritizován za riskantní strategii a ignorování varovných signálů.
• Joseph Gregory: CFO Lehman Brothers, zodpovědný za financování a řízení rizik.
• Ratingové agentury: Agentury jako Moody’s a Standard & Poor’s hodnotily MBS jako bezpečné investice, čímž přispěly k rizikovému chování bank.

Důsledky skandálu:

• Změny v regulaci: Skandál Lehman Brothers vedl k reformám v oblasti finančního regulace a dohledu.
• Zvýšená transparentnost: Finanční instituce jsou nuceny zveřejňovat více informací o svém rizikovém profilu.
• Ztráta důvěry: Obnova důvěry investorů v bankovní systém trvala několik let.

Další informace:

• Dokumentární film „Inside Job“ (2010)
• Kniha „Too Big to Fail: The Inside Story of How Wall Street and Washington Fought to Save the Financial System–and Themselves“ (2009) od Andrewa Rossa Sorkina
• Pád Lehman Brothers měl dominový efekt a vedl k bankrotu dalších bank a finančních institucí.
• Skandál Lehman Brothers vyvolal debatu o morálce a etice v bankovním sektoru.
• Dodnes se vedou spory o tom, kdo je zodpovědný za pád Lehman Brothers a globální finanční krizi.

5. Volkswagen (2015)

Německý automobilový gigant Volkswagen v roce 2015 přiznal, že do 11 milionů naftových vozů instaloval software manipulující s emisemi. Skandál otřásl důvěrou v automobilový průmysl a vedl k miliardovým pokutám a odškodněním. Auditorská firma KPMG čelila kritice za to, že neodhalila podvodný software během auditu.

V roce 2015 se německý automobilový gigant Volkswagen přiznal k instalaci softwaru do 11 milionů naftových vozů po celém světě, který manipuloval s testy emisí oxidů dusíku (NOx). Skandál, známý jako „Dieselgate“, otřásl automobilovým průmyslem a vedl k miliardovým pokutám a odškodněním.

Vzestup a pád Volkswagenu:

• Historie a tradice: Volkswagen byl založen v roce 1937 a stal se jedním z největších automobilových výrobců na světě.
• Růst a expanze: V 90. letech se Volkswagen rozrostl akvizicemi značek jako Audi, Škoda a Seat.
• Zaměření na naftové motory: Volkswagen investoval do vývoje naftových motorů s nízkými emisemi a prezentoval je jako ekologickou alternativu.
• Podvod s emisemi: V roce 2015 se provalilo, že Volkswagen do naftových vozů instaloval software, který aktivoval systémy pro snižování emisí pouze během emisních testů.

Dopady skandálu:

• Ztráta důvěry: Skandál otřásl důvěrou zákazníků v automobilový průmysl a v regulační systém.
• Miliardové pokuty: Volkswagen musel zaplatit miliardy dolarů na pokutách a odškodněních v USA a v Evropě.
• Dozvuky skandálu: Volkswagen stále čelí žalobám a dohaduje se s dotčenými zákazníky.

Hlavní aktéři:

• Martin Winterkorn: CEO Volkswagenu v době skandálu, odstoupil z funkce.
• Matthias Müller: Nový CEO Volkswagenu, zodpovědný za nápravu škod a obnovení důvěry.
• Americká Agentura pro ochranu životního prostředí (EPA): Odhalila podvod s emisemi a iniciovala vyšetřování.

Důsledky skandálu:

• Zpřísnění emisních norem: Automobilový průmysl čelí zpřísněným emisním normám pro naftové i benzinové motory.
• Přechod na elektromobily: Volkswagen a další automobilky investují do vývoje elektromobilů jako ekologičtější alternativy.
• Zvýšená transparentnost: Automobilový průmysl je pod větším tlakem, aby byl transparentnější v oblasti emisí a ekologie.

Další informace:

• Dokumentární film „Dirty Diesel“ (2018)
• Kniha „Dieselgate: The Volkswagen Emissions Scandal and Its Fallout“ (2018) od Jacka Ewinga
• Skandál Dieselgate vedl k reformám v oblasti testování emisí a homologace automobilů.
• Volkswagen se zavázal k investicím do ekologických technologií a k nápravě škod způsobených skandálem.
• Dodnes se vedou debaty o tom, jaký dopad měl skandál Dieselgate na životní prostředí a zdraví lidí.

6. Satyam Computer Services (2009)

Indická IT firma Satyam se stala centrem jednoho z největších účetních podvodů v Indii, když její předseda přiznal, že společnost nafukovala zisky a hotovostní zůstatky o více než 1 miliardu dolarů. Tento skandál způsobil masivní propad akcií společnosti a vyvolal vážné otázky ohledně účetních standardů a auditních postupů v Indii.

Satyam Computer Services (dnes Tech Mahindra) byla indická IT společnost, která v roce 2009 zažila jeden z největších účetních podvodů v historii. Zakladatel a tehdejší předseda Ramalinga Raju přiznal, že falšoval výnosy a zisky společnosti v hodnotě více než 1,4 miliardy USD.

Vzestup a pád Satyam:

• Historie a tradice: Satyam byla založena v roce 1987 a stala se jednou z největších IT společností v Indii.
• Růst a expanze: V 90. letech a na počátku 2000 let Satyam zažila rychlý růst a expanzi na globální trhy.
• Podvod a manipulace: Raju falšoval výnosy a zisky společnosti, aby uměle navýšil cenu akcií a přilákal investory.
• Odhalení a bankrot: V roce 2009 Raju přiznal podvod a Satyam byl nucen vyhlásit bankrot.

Dopady skandálu:

• Ztráty investorů: Investoři do akcií Satyam ztratili miliardy dolarů.
• Ztráta důvěry: Skandál otřásl důvěrou investorů v indické IT firmy a v regulační systém.
• Dopady na indickou ekonomiku: Skandál poškodil reputaci indické ekonomiky a zpomalil investice do IT sektoru.

Hlavní aktéři:

• Ramalinga Raju: Zakladatel a předseda Satyam, odsouzen na 7 let vězení za podvod a spiknutí.
• B. Ramalinga Raju: Bratr Ramalinga Raju a bývalý CFO Satyam, odsouzen na 6 let vězení.
• PricewaterhouseCoopers: Auditorská firma Satyam, která kryla podvod a později zaplatila pokutu 10 milionů USD.

Důsledky skandálu:

• Změny v regulaci: Indie zavedla přísnější regulaci účetnictví a firemní správy.
• Zvýšená transparentnost: Indické IT firmy jsou nuceny zveřejňovat více informací o svém finančním stavu.
• Ztráta důvěry: Obnova důvěry investorů v indické IT firmy trvala několik let.

Další informace:

• Dokumentární film „The IT Scam“ (2010)
• Kniha „The Satyam Saga: The Inside Story of India’s Biggest Corporate Fraud“ (2011) od Suchety Dalal a Debashish Basu
• Skandál Satyam vedl k reformám v oblasti firemní správy a auditu v Indii.
• Satyam byl později koupen společností Tech Mahindra a restrukturalizován.
• Dodnes se vedou debaty o tom, jaký dopad měl skandál Satyam na indický IT sektor a na indickou ekonomiku.

7. Toshiba (2015)

Japonská technologická společnost Toshiba se dostala do centra skandálu, když vyšlo najevo, že po dobu sedmi let nafukovala svůj zisk o více než 1,2 miliardy dolarů. Tento skandál odhalil vážné nedostatky v účetních praktikách a korporátní kultuře uvnitř společnosti a vedl k rozsáhlým reforem v jejím vedení a operacích.

V roce 2015 se japonský konglomerát Toshiba přiznal k nadhodnocení zisku o více než 7 miliard USD v období 2008-2014. Skandál otřásl důvěrou investorů v japonské firmy a vedl k odstoupení vedení Toshiby.

Vzestup a pád Toshiby:

• Historie a tradice: Toshiba byla založena v roce 1875 a stala se jedním z největších japonských konglomerátů s aktivitami v oblasti elektroniky, energetiky a infrastruktury.
• Růst a expanze: V 90. letech a na počátku 2000 let Toshiba zažila rychlý růst a expanzi na globální trhy.
• Podvod a manipulace: Vedení Toshiby nadhodnocovalo zisky, aby skrývalo problémy a prezentovalo firmu v lepším světle.
• Odhalení a dopady: Skandál vedl k odstoupení CEO Hisao Tanaky a dalších vedoucích pracovníků.

Dopady skandálu:

• Ztráty investorů: Investoři do akcií Toshiby ztratili miliardy dolarů.
• Ztráta důvěry: Skandál otřásl důvěrou investorů v japonské firmy a v regulační systém.
• Pokles ceny akcií: Cena akcií Toshiby klesla o více než 70%.

Hlavní aktéři:

• Hisao Tanaka: CEO Toshiby v době skandálu, odstoupil z funkce.
• Norio Sasaki: CFO Toshiby, odstoupil z funkce.
• PricewaterhouseCoopers: Auditorská firma Toshiby, která kryla podvod a později zaplatila pokutu 20 milionů USD.

Důsledky skandálu:

• Změny v regulaci: Japonsko zavedlo přísnější regulaci účetnictví a firemní správy.
• Zvýšená transparentnost: Japonské firmy jsou nuceny zveřejňovat více informací o svém finančním stavu.
• Ztráta důvěry: Obnova důvěry investorů v japonské firmy trvala několik let.

Další informace:

• Dokumentární film „Toshiba: The Fall of a Giant“ (2016)
• Kniha „The Toshiba Affair: The Inside Story of Japan’s Biggest Corporate Scandal“ (2016) od Davida Pillinga

• Skandál Toshiba vedl k reformám v oblasti firemní správy a auditu v Japonsku.
• Toshiba se snaží obnovit důvěru investorů a zlepšit své finanční výsledky.
• Dodnes se vedou debaty o tom, jaký dopad měl skandál Toshiba na japonskou ekonomiku a na reputaci japonských firem.

Závěr

Tyto skandály zdůrazňují, že audity nejsou neprůstřelné a i renomované auditorské firmy se mohou mýlit. Je nutné posilovat regulaci a dohled nad auditorskými firmami a zvyšovat jejich zodpovědnost. Důležitá je také transparentnost a etika v podnikovém prostředí.